兴全恒益债券型证券投资基金2017年年度报告摘要

日期:2018-12-14编辑作者:股票投资

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年3月29日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

  本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

  投资目标 在严格控制风险并保持基金资产流动性的前提下,追求基金资产的稳定增值。

  投资策略 本基金在投资中主要基于对国家财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观

  业绩比较基准 中国债券总指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%

  风险收益特征 本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合

  下属分级基金 本基金为债券型基金,预期收 本基金为债券型基金,预期收益和预期

  的风险收益特 益和预期风险高于货币市场基 风险高于货币市场基金,但低于混合型

  注:1、上述财务指标采用的计算公式,详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第1号

  3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  注:本基金业绩比较基准为中国债券总指数收益率×80%+沪深300 指数收益率×20%,在业绩比

  较基准的选取上主要基于如下考虑:中国债券总指数由中央国债登记结算有限责任公司于 2003

  年1月1日编制发布,样本涵盖交易所、银行间市场记帐式国债(固定、浮动利率)、金融债。

  沪深300指数是由中证指数有限公司编制发布、表征 A 股市场走势的权威指数。该指数是由上

  海和深圳证券市场中选取 300只A 股作为样本编制而成的成份股指数。本基金选择该指数来衡

  量A股股票投资部分的绩效。本基金的业绩比较基准根据本基金投资风格和策略特点设置,能够

  准确反映产品的风险收益特征,便于基金管理人合理衡量比较本基金的业绩表现。

  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

  2、按照《兴全恒益债券型证券投资基金基金合同》的规定,本基金应自2017年9月20日

  成立起六个月内,达到本基金合同规定的比例限制及本基金投资组合的比例范围,目前本基金还在建仓期内。

  3、本基金成立于2017年9月20日,截止2017年12月31日,本基金成立不满一年。

  3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

  注:2017年数据统计期间为2017年9月20日(基金合同生效之日)至2017年12月31日,数

  本基金自基金合同生效日(2017年9月20日)至2017年12月31日期间未进行利润分配。

  兴全基金管理有限公司(成立时名为“兴业基金管理有限公司”,以下简称“公司”)经证监基金字[2003]100号文批准于2003年9月30日成立。2008年1月,中国证监会批复(证监许可[2008]6号),同意全球人寿保险国际公司(AEGON International B.V)受让公司股权并成 第9页共48页

  为公司股东。2008年4月9日,公司完成股权转让、变更注册资本等相关手续后,公司注册资

  本由9800万元变更为人民币1.2亿元,其中兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%,

  全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的 49%。2008年7月,经中国证监会批准(证监许可

  [2008]888号),公司于2008年8月25日完成变更公司名称、注册资本等相关手续后,公司名

  称变更为“兴业全球基金管理有限公司”,注册资本增加为1.5亿元人民币,其中两股东出资比

  例不变。2016年12月28日,因公司发展需要,公司名称变更为“兴全基金管理有限公司”。

  截止2017年12月31日,公司旗下管理着二十只基金,分别为兴全可转债混合型证券投资

  基金、兴全趋势投资混合型证券投资基金(LOF)、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票型证券投资基金、兴全社会责任混合型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级混合型证券投资基金、兴全沪深

  300指数增强型证券投资基金(LOF)、兴全绿色投资混合型证券投资基金(LOF)、兴全精选混

  合型证券投资基金、兴全轻资产投资混合型证券投资基金(LOF)、兴全商业模式优选混合型证券投资基金(LOF)、兴全添利宝货币市场基金、兴全新视野灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、兴全稳益债券型证券投资基金、兴全天添益货币市场基金、兴全稳泰债券型证券投资基金、兴全兴泰定期开放债券型发起式证券投资基金、兴全恒益债券型证券投资基金。

  注:1、职务指截止报告期末的职务(报告期末仍在任的)或离任前的职务(报告期内离任的)。

  2、任职日期指基金合同生效之日(基金成立时即担任基金经理)或公司作出聘任决定之日(基金成立后担任基金经理);离任日期指公司作出解聘决定之日。

  本报告期内,本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全恒益债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

  本基金管理人制定了《兴全基金管理有限公司公平交易制度》,并将不时进行修订。本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范,从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。

  本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定,从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关,确保各投资组合之间得到公平对待,保护投资者的合法权益。

  本报告期内,基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量的5%的交易次数为1次,由组合投资策略导致,并经过公司内部风控审核。经检查和分析未发现异常交易情况。

  2017年债券市场延续了自2016年四季度开始的债券熊市,10年国债和10年国开收益率分

  别上行87bp和130BP,1年AAA存单收益率也上行超过100BP,收益率曲线呈现平坦化。全年以

  下跌行情为主,交易性机会仅短暂出现在3月下旬和6月下旬,尤其四季度出现了收益率超预期

  大幅上行的情况。影响债券市场的主要有两大因素:一是因城施策和棚改政策下,房地产周期延长,叠加供给侧改革,经济韧性始终较强,各行业盈利继续改善,龙头受益明显,宏观和微观表现出一定的差异性;二是脱虚向实的宏观背景下,监管政策力度超预期,资金面出现分层现象,大部分时间呈现中性偏紧的状态。针对资金空转、表外业务当中的不规范行为等,MPA考核、货币基金监管政策、资管新规征求意见等陆续出台,对债券的配置需求形成挤压。

  股市呈现显着的“二八”分化,大市值龙头企业、周期类企业、价值型企业的股价表现优秀,而业绩一般的中小企业股价则跌跌不休,这也使转债市场产生相应的分化。

  恒益于17年四季度建仓,期初以存款和同业存单为主,快速建仓,到年末已基本替换为短

  久期信用债,后续将继续精选个券,优化持仓,维持适度杠杆。转债仓位也在有一定安全垫后逐步增加。

  截至本报告期末兴全恒益债券A基金份额净值为1.0023元,本报告期基金份额净值增长率

  为0.23%;截至本报告期末兴全恒益债券C基金份额净值为1.0011元,本报告期基金份额净值

  对于2018年,我们认为债券资产配置的性价比有所抬升。从绝对收益的角度看,即便不考

  虑基准利率、宏观经济数据等传统参考因素,各类债券资产的收益率较2016年低点已上行

  而从基本面的角度看,制约债券市场短期走势的主要因素依然是经济数据和监管政策的边 第12页共48页

  际变化。国内在环保限产的情况下,经济数据回落依然缓慢;而金融去杠杆继续在路上,资产管理新规尚未落地,期间债券配置资金受到限制;此外海外债券收益率回升对市场预期带来一定影响。

  本基金在债券方面的投资总体将采取票息为主,等待交易机会的策略,以优质的短期限信用品种配置追求绝对收益,对于长期限品种不过分悲观,择机逐步拉长久期。

  转债市场仍需精选个券,部分高价位个券性价比走弱,仍然积极关注新发转债机会,对正股估值合理,具备一定成长性的转债进行积极配置。

  股票方面,估值水平面临考验。A股中很多蓝筹公司相对当前的利率环境也不十分具备吸引

  力。特别是当前市场对“白马”成长性预期偏乐观,谨慎性考量偏少。一旦基本面低于预期会导致这些公司盈利预期和估值水平的双重下降。股票配置更需至上而下控制仓位和风格,至下而上精选个股。

  本基金管理人通过以下工作的开展,有力地保证了本基金整体运作的合法合规,从而最大程度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益:

  1、实时风险监控:通过风控系统对本基金的运作进行实时监控,每日撰写监控日志,在此基础上每周撰写信息周报,对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。

  2、加强事后人工分析,并定期撰写风险管理报告。除系统控制外,公司监察稽核部还对一些无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核,并同样反映在监控日志和信息周报中。此外,在每个季度结束之后,公司监察稽核部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告,对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告,并提交公司领导和基金经理审阅。

  3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深入开展,公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准,将公平交易问题分为交易的公平和投资策略的公平,主要包括:(1)明确交易室的分单规则及其识别异常下单行为的职责,保证交易的公平;(2)通过T检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法,对以往的下单及交易记录进行分析,保证投资策略的公平。

  4、季度监察稽核和专项稽核:根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引(试行)》等规定,认真做好公司各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表,对本基金的守法合规情况 第13页共48页

  进行逐条检视。此外,在公司监察稽核部对投研部门展开的专项稽核中,也会对本基金的业务进行全面检查。

  本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金投资品种进行估值。具体估值流程为:1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程,选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议,并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后,由IT人员或IT人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级,以适应新的估值方法的需要。

  3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略,并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误;4、投资人员(包括基金经理)积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的因素,并就可能带来的影响提出建议和意见;5、监察稽核人员参与估值方案的制定,确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定,定期对估值流程、系统估值模型及估值结果进行检查,确保估值委员会决议的有效执行,负责基金估值业务的定期和临时信息披露。

  上述参与估值流程人员均具有3年以上相关工作经历,具备估值业务所需的专业胜任能力。

  根据《基金法》、《兴全恒益债券型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定,本报告期内,本基金未实施利润分配,符合本基金基金合同的相关规定。

  本报告期内,本基金托管人在对兴全恒益债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

  本报告期内,兴全恒益债券型证券投资基金的管理人——兴全基金管理有限公司在兴全恒益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内,兴全恒益债券型证券投资基金未实施利润分配,符合本基金基金合同的相关规定。

  本托管人依法对兴全基金管理有限公司编制和披露的兴全恒益债券型证券投资基金2017年

  年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。

  本报告期基金财务报告经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)审计,注册会计师(王国蓓)、(张楠)签字出具了(标准无保留意见)(毕马威华振审字第1800151号)标准无保留意见的审计报告。投资者可通过本基金年度报告正文查看审计报告全文。

  注:1、报告截止日2017年12月31日,兴全恒益债券A基金份额净值1.0023元,基金份额总

  2、本基金合同于2017年9月20日生效,本期财务报表的实际编制期间为自2017年9月20日

  本报告期:2017年9月20日(基金合同生效日)至2017年12月31日

  本报告期:2017年9月20日(基金合同生效日)至2017年12月31日

  兴全恒益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于准予兴全恒益债券型证券投资基金注册的批复》(证监许可

  [2017]1182号文),由兴全基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》等相关法

  规和《兴全恒益债券型证券投资基金基金合同》发售,基金合同于2017年9月20日生效。本基

  金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集规模为3,955,626,246.97份基金份额。本基

  金的基金管理人为兴全基金管理有限公司,基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《兴全恒益债券型证券投资基金基金合同》和《兴全恒益债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定,本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、可转债(含可分离交易可转债)、非公开发行公司债(含中小企业私募债、证券公司短期公司债券)、政府支持机构债券、可交换债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具等金融工具,国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。

  基金的投资组合比例为:本基金投资于债券比例不低于基金资产的80%,每个交易日日终在

  扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。

  本基金业绩比较基准:中国债券总指数收益率×80%+沪深300指数收益率×20%。

  本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则的要求,同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号

  本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2017年

  12月31日的财务状况、自2017年9月20日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间经

  本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为自

  本基金的记账本位币为人民币,编制财务报表采用的货币为人民币。本基金选定记账本位币的依据是主要业务收支的计价和结算币种。

  本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的,把金融资产和金融负债分为不同类别:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。本基金现无金融资产分类为持有至到期投资和可供出售金融资产。本基金现无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

  本基金目前持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

  金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时,于资产负债表内确认。

  在初始确认时,金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产或金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债以公允价值计量,公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。

  除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。

  当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的风险和报酬转移时,本基金终止确认该金融资产。

  金融资产整体转移满足终止确认条件的,本基金将下列两项金额的差额计入当期损益:

  金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,本基金终止确认该金融负债或其一部分。

  公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。

  本基金估计公允价值时,考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等),并采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。

  存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

  存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。

  当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。

  金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,没有相互抵销。但是,同时满足下列条件的,以相互抵销后的净额在资产负债表内列示:

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

  损益平准金核算在基金份额发生变动时,申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益,包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量,并于会计期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。

  股票投资收益、债券投资收益和衍生工具收益按相关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。

  股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认。

  债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣 第22页共48页

  代缴的个人所得税(如适用)后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异,按实际利率计算利息收入。

  买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额,在回购期内按实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

  公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产、衍生金融资产、以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。

  本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

  卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额,在回购期内以实际利率法逐日确认,直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。

  本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位,发生时直接计入基金损益;如果影响基金份额净值小数点后第四位的,应采用待摊或预提的方法,待摊或预提计入基金损益。

  本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资。若基金份额持有人不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。红利再投资方式免收再投资的费用。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。由于本基金A类基金份额不收取销售服务费,而C类基金份额收取销售服务费,各基金份额类别对应的可分配收益将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部。

  对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告 [2017] 13号《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协 (AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。

  对于在发行时明确一定期限限售期的股票,包括但不限于非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等,不包括停牌、新发行未上市、回购交易中的质押券等流通受限股票,根据中基协发 [2017] 6号《关于发布

  处理标准》(以下简称“估值处理标准”),在上海证券交易所、深圳证券交易所及银行间同业市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种 (估值处理标准另有规定的除外),采用第三方估值机构提供的价格数据进行估值。

  根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税 [2012] 85号文《财

  政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2015] 101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税 [2005] 103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳 第24页共48页

  证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整

  工作的通知》、财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通

  知》、财税 [2016] 36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通

  知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》

  、财税 [2017] 2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税 [2015] 125号

  文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税 [2017] 56号《关于资管产品增值

  税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,本基金适用的主要税项列示如下:

  (a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。

  (b)自2016年5月1日起,在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点,

  建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人, 纳入试点范围,由缴纳营业税改

  2018年1月1日 (含) 以后,资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增

  值税应税行为,以管理人为增值税纳税人,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。

  对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;

  对香港市场投资者(包括单位和个人)通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。

  (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。

  (d)对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的

  个人所得税。自2013年1月1日起,对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所

  得税的应纳税所得额:持股期限在1个月以内(含1个月) 的,其股息红利所得全额计入应纳税

  所得额;持股期限在1个月以上至1年 (含1年) 的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限

  超过1年的,股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的,暂减按25%计入应

  纳税所得额,股权登记日在2015年9月8日及以后的,暂免征收个人所得税。

  对香港市场投资者(包括企业和个人)通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得,

  对香港市场投资者(包括企业和个人) 通过基金互认从内地基金分配取得的收益,由内地上

  市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税;或发行债

  券的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税,并由内地上

  市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。

  内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。

  (f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。

  (g)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入,暂不征收企业所得税。

  兴全基金管理有限公司(以下简称“兴全 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

  关联方名称 2017年9月20日(基金合同生效日)至2017年12月31日

  关联方名称 2017年9月20日(基金合同生效日)至2017年12月31日

  关联方名称 2017年9月20日(基金合同生效日)至2017年12月31日

  注:上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。

  根据《证券交易单元租用协议》,本基金管理人在租用兴业证券证券交易专用交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时,还从兴业证券获得证券研究综合服务。

  注:1、支付基金管理人兴全基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.70%的年

  费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。计算公式为:日基金管理费=前一日基金资产净值×0.70%/当年天数。

  注:1、支付基金托管人中国工商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提,

  获得销售服务费的 2017年9月20日(基金合同生效日)至2017年12月31日

  注:1、兴全恒益C日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.40%/当年天数。

  本基金自2017年9月20日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间未与关联方进行银

  本基金管理人自2017年9月20日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间未运用固有

  7.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  本基金除基金管理人之外的其他关联方自2017年9月20日(基金合同生效日)至

  本基金自2017年9月20日(基金合同生效日)至2017年12月31日止期间未在承销期内直接

  代码 名称 认购日 通日限类型 价格 值单价(单位:股) 成本总额 额 备注

  代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价(单位:张) 成本总额 值总额 备注

  注:上述可流通日系本基金根据上市公司公告暂估确定,最终日期以上市公司公告为准。

  截至本报告期末2017年12月31日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出

  截至本报告期末2017年12月31日止,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

  交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。

  下文列示了本基金在每个资产负债表日持续和非持续以公允价值计量的资产和负债于本报告期末的公允价值信息及其公允价值计量的层次。公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下:

  第一层次输入值:在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价;

  第二层次输入值:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值;

  于2017年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具中

  属于第一层次的余额为人民币283,289,500.14元,第二层次的余额为人民币

  对于本基金投资的证券交易所上市的证券,若出现重大事项停牌、交易不活跃 (包括涨跌停

  时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况时,本基金不会于停牌期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次。本基金综合考虑估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关证券公允价值的层次。

  其他金融工具主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值之间无重大差异。

  注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于管理人网站的年度报告正文。

  注:“买入金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:“卖出金额”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

  注:“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不 第40页共48页

  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净值 流通受限情况说明

  注:对下属分级基金,比例的分母采用各自级别的份额;对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总数)。

  1)2017年1月21日公告,自2017年1月19日起,杨东先生离任公司总经理,由董事长

  2)2017年7月13日公告,自2017年7月12日起,庄园芳女士离任公司董事长及法定代

  表人;自2017年7月13日起,兰荣先生担任公司董事长及法定代表人,庄园芳女士担任公司

  本基金自基金合同生效日起聘请毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所3.5万元人民币。

  报告期内本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。

  根据中国证监会的有关规定,我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力、客户服务质量的基础上,选择基金专用交易席位。

  券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的

  本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况,故不涉及本项

  注:1、“申购金额”包含份额申购、转换转入、分红再投资等导致投资者持有份额增加的情形。

  郑重声明:天天基金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。天天基金网不保证该信息(包括但不限于文字、数据及图表)全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关信息并未经过本网站证实,不对您构成任何投资决策建议,据此操作,风险自担。数据来源:东方财富Choice数据。

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本文由兴全恒益债券型证券投资基金2017年年度报告摘要发布,转载请注明来源:兴全恒益债券型证券投资基金2017年年度报告摘要

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